【お勧め投資信託】エマージング・ソブリン・オープン

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お勧め度：★★★☆☆

エマージング・ソブリン・オープンの特色

2014/10/2 update
年率リターンは各投資信託の過去の基準価額より分配金を再投資した場合にて計算しています。

eMaxisの新興国債券インデックスもJPMorgan EMBI Global Diversified(円換算）をベンチマークとしています。同じ投資対象、同じベンチマークで3年間の運用成績でパッシブ、アクティブ運用による違いがでましたね。

新興国のデフォルトリスクや政情不安は存在します。ただ40カ国以上に分散投資を行い、ファンドマネージャーが対象国の組み入れ比率を調整する点でリスクを低減する措置を取っていることがわかります。

ポジティブなイメージです。新興国と言う分類で不安に思われる方もいると思いますが、個人的には先進国債券よりも今後安定的な運用をしてくれるのではと言う見通しです。

販売形態が多岐に渡る本商品ですが、年1回決算型、資産成長型の為替ヘッジ無しがお勧めです。毎月分配型しか選択肢が無い場合は分配金を再投資で。※小出しで資金を引き出してしまうのは勿体無いです。

債券が米・利上げを前にどう動くのか不透明なため、★一つ下げました。エマージング・ソブリン・オープンについては新興国債券が投資対象ですが、アメリカ国債の金利が上昇すれば新興国債券にも影響が及びます。 ※ほとんどの債券型投資信託に同様のコメントを残します。