JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社
JPM ザ・ジャパン
お勧め度：★★☆☆☆
昨年、DIAM 新興市場日本株ファンドと合わせて投資信託を賑わせたファンドっすね。
※既に持ってる人には苦々しい内容になるぜ。
JPM ザ・ジャパンは日本の小型成長株に投資するファンド。大型株、バリュー投資と比べると値動き、リスクは高い。3ヶ月決算型も基本的には同じ。
これなーいいファンドだったんすよ。だった、そう過去形。
最新の月報を見ると3年間の騰落率で88.8%。年間利回りにすると+23%くらいか。
画像を見てもまだそれほど悪くは見えないか。
実際、2013年前半頃までは良かったんじゃないすかね。ところが一気に注目が集まると純資産は1000億円を突破。一旦、販売停止になり信託金の上限を2000億円へ。これもすぐに募集が集まり販売停止へ。
JPモルガンとしても嬉しい限りか。微妙に似た名前のファンドも発売したりでちゃっかりしてる。
ところが急に純資産が増えた影響か、2013年8月以降、成績が振るわないんすよね。まだ上の画像にもその影響は少ない。他の国内株式型投資信託と比較しても、明らかに成績が良くない。資金も集まったはいいがその後、流出が続く結果に。新規で買った人がどどっと入って、また一気に流れ出たイメージか。積立なら買えると言う条件も今は緩和されて普通に買える状態に。
ただ落ち目かと言うとその判断はまだ早い気も。過剰な注目も程良く冷めてきたなら、運営もかつてのパフォーマンスを出し易いのでは。